創(chuàng)新才有出路  

主持人：動(dòng)蕩的一周，信息紛雜，人性交錯(cuò)，理念沖突，要求我們做出更深沉的思考。本周泛舟與主持人多次溝通，希望率先上場(chǎng)，能夠暢所欲言，主持人欣然應(yīng)允。本周的亮點(diǎn)分三段，第一段為美菱電器引領(lǐng)的智能家電概念，該公司小泛上周已經(jīng)提示各位了。到了周三，變成北京銀行領(lǐng)銜的金融創(chuàng)新概念異軍突起，第三段就變成以中石化為首，泰山石油為輔的油改概念撬動(dòng)指數(shù)。上述三段，看似毫無(wú)聯(lián)系，雜亂無(wú)章，但泛舟卻認(rèn)為，有著一條清晰的主線(xiàn)以及邏輯。邏輯是什么？大股票有沒(méi)有機(jī)會(huì)繼續(xù)上？所謂的風(fēng)格轉(zhuǎn)換會(huì)不會(huì)到來(lái)？  

泛舟：這事不是風(fēng)格轉(zhuǎn)換那么簡(jiǎn)單，無(wú)論是板塊或者公司的股價(jià)，漲都有其內(nèi)在的邏輯。面上看看，可能覺(jué)得就是大盤(pán)股小盤(pán)股之分，內(nèi)在卻是其它。  

主持人：比如說(shuō)呢？  

泛舟：就是對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)預(yù)期的樂(lè)觀(guān)。從智能家居到新能源汽車(chē)到金融企業(yè)觸網(wǎng)再到商業(yè)百貨捆綁平臺(tái)大鱷，這些上市公司原來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)都遇到了瓶頸，好在這些公司在所屬行業(yè)或者地域中的地位不會(huì)動(dòng)搖，所以其利潤(rùn)每年都非常平穩(wěn)，跟隨宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)或者行業(yè)周期波動(dòng)。此時(shí)一旦在營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品技術(shù)、服務(wù)等方面有質(zhì)的突破，利潤(rùn)就會(huì)出現(xiàn)二次飛躍，市值也會(huì)隨之膨脹，雖然這些突破可能是形式上的，甚至預(yù)期中的，由此可見(jiàn)，各行各業(yè)都非常渴望轉(zhuǎn)型，渴望創(chuàng)新。  

主持人：但我看建材類(lèi)、鋼鐵煤炭等也是傳統(tǒng)行業(yè)，為何沒(méi)啥動(dòng)靜？它們難道就沒(méi)法轉(zhuǎn)型了？  

泛舟：可以轉(zhuǎn)��！只是相對(duì)我之前提到消費(fèi)類(lèi)金融類(lèi)行業(yè)轉(zhuǎn)型更難，消費(fèi)類(lèi)比如汽車(chē)、家電、食品飲料、百貨，金融類(lèi)比如券商、銀行、保險(xiǎn)（放心保）等。它們的利潤(rùn)波動(dòng)幅度不大，特別是龍頭企業(yè)，主要還是有真實(shí)的需求，存在經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)或者特殊原因，形成了行業(yè)內(nèi)的相對(duì)壟斷。但資源類(lèi)以及鋼鐵等行業(yè)，供需嚴(yán)重不平衡，需求沒(méi)了，你再壟斷、技術(shù)再好，最多也就維持溫飽，所以想創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，也要看行業(yè)，這些行業(yè)只能等到產(chǎn)品漲價(jià)或者不搞挖礦改成服務(wù)咨詢(xún)，比如鋼聯(lián)和瑞茂通。  

但這樣的比例，在其所屬的行業(yè)中實(shí)在是少得可憐，看看消費(fèi)類(lèi)，北京銀行只是和小米簽個(gè)合作協(xié)議，就漲20%；中信銀行只是有騰訊聯(lián)名信用卡，同時(shí)和阿里巴巴關(guān)系密切，就漲了50%；國(guó)金更是夸張，投個(gè)2000萬(wàn)給騰訊搞營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，市值從之前最低150億擴(kuò)大到前期的361億，這筆賬你說(shuō)劃不劃算？還有海爾、長(zhǎng)虹、美菱、金瑞、天虹商場(chǎng)等等一堆公司的創(chuàng)新，它們的股價(jià)表現(xiàn)不用我說(shuō)，大伙自己去看看。但我們冷靜下來(lái)想一下，上述這些公司通過(guò)轉(zhuǎn)型，獲得超預(yù)期的利潤(rùn)沒(méi)？3家金融機(jī)構(gòu)一家搞曖昧，一家只是簽了協(xié)議，還有一家雖然業(yè)內(nèi)廣告做得猛，低傭開(kāi)戶(hù)，但你去了就知道，會(huì)有很多這個(gè)那個(gè)的限制，短期利潤(rùn)能增長(zhǎng)多少？股市就是這樣，等你把這些想得太清晰了就不敢下手了，因?yàn)槟銢](méi)有考慮群眾的力量、情緒的力量。所以我之前說(shuō)了，傳統(tǒng)行業(yè)的機(jī)會(huì)就在轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，看看上述例子就知道了，哪怕這個(gè)創(chuàng)新是形式上的，但只要符合當(dāng)前大眾的審美觀(guān)，那就漲唄！股市從開(kāi)市至今，都是如此的，情緒因素是最難掌控的，所以能在股市中賺錢(qián)的人，自然非常的少。  

主持人：嗯，情緒因子是無(wú)法用儀器測(cè)量的，只能用其它接近情緒的指標(biāo)作為參考，不確定性非常大。這是難點(diǎn)也是股市魅力所在。按照你的意思，熱點(diǎn)其實(shí)就是創(chuàng)新轉(zhuǎn)型主線(xiàn)，無(wú)論什么行業(yè)，金融和消費(fèi)目前看是最佳的，那么指數(shù)呢？特別是創(chuàng)業(yè)板，有點(diǎn)力不從心的感覺(jué)。  

泛舟：小股好不代表創(chuàng)業(yè)板指數(shù)好，那只是一個(gè)成分指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板有370多家上市公司，小而美的原則在全球都行得通。這個(gè)指數(shù)確實(shí)要震蕩了，但各位記住，只要兩大指數(shù)滬指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)有一家處于強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)活躍度就能保持。目前看，至少滬指還是處于強(qiáng)勢(shì)震蕩中的，范圍可控，所以下周繼續(xù)找熱點(diǎn)找個(gè)股玩。  

關(guān)注環(huán)保和國(guó)企改革  

主持人：本周市場(chǎng)劇烈震蕩，機(jī)會(huì)確實(shí)比上周少了很多，很多朋友本周又開(kāi)始虧錢(qián)了，都想問(wèn)問(wèn)后市到底還行不行。  

驕陽(yáng)：才2100點(diǎn)，你說(shuō)行不行，前一個(gè)底部才是2000點(diǎn)，僅僅漲了5%，這樣就害怕？未免太沒(méi)承受力了，調(diào)整的因素有2個(gè)，一個(gè)上周已經(jīng)說(shuō)了，很多好品種都拉升30%~50%了，這種集中主升一段后，必然要產(chǎn)生獲利回吐和市場(chǎng)確認(rèn)，所以機(jī)會(huì)必然減少，短線(xiàn)壓力必然加大。還有一點(diǎn)就是，年線(xiàn)的壓力和周線(xiàn)的壓力依然沒(méi)有克服，這些都需要時(shí)間慢慢化解，請(qǐng)給市場(chǎng)時(shí)間吧。與其總被指數(shù)帶著走，不如把思路轉(zhuǎn)移一下，多想想怎么做個(gè)股，怎么做市值，這才重要。  

主持人：我記得你曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，強(qiáng)勢(shì)股往往底部提前市場(chǎng)啟動(dòng)，提前市場(chǎng)結(jié)束，又是一次完美驗(yàn)證。后面震蕩調(diào)整過(guò)程中，我們需要思考什么？  

驕陽(yáng)：我們看看月線(xiàn)，橫盤(pán)20個(gè)月了，說(shuō)明市場(chǎng)基本確定了底部區(qū)域，那么從主力的角度講，必然不會(huì)太擔(dān)心，怕的是市場(chǎng)趨勢(shì)不清晰，底部不清晰，現(xiàn)在清晰了，操作就變得很簡(jiǎn)單。只不過(guò)短線(xiàn)看到日線(xiàn)和周線(xiàn)的壓力，資金也會(huì)選擇幾種操作，一是已經(jīng)建倉(cāng)完畢的拉升一定幅度后減倉(cāng)，上周很多股票就是如此，二是沒(méi)建倉(cāng)完畢的，繼續(xù)利用震蕩打壓籌碼加速建倉(cāng)。三是已經(jīng)減倉(cāng)完畢的，會(huì)利用震蕩逐漸邊拉邊洗表現(xiàn)逆勢(shì)，吸引市場(chǎng)眼球，市場(chǎng)調(diào)整完畢后展開(kāi)主升，我們需要做的就是找到第三種品種去觀(guān)察尋找機(jī)會(huì)。  

主持人：這可難度不小，如何下手？  

驕陽(yáng)：首先，把熱點(diǎn)板塊中近期暴漲的個(gè)股去掉，這些板塊畢竟?jié)q幅巨大，再好也得等調(diào)整以后再說(shuō)，比如手游、特斯拉、網(wǎng)絡(luò)金融、彩票、傳媒，這些就讓它去了吧。然后再尋找其他熱點(diǎn)板塊有哪些具有明顯的炒作的可能預(yù)期。這里我在思考2個(gè)板塊，一是環(huán)保，二是國(guó)企改革。  

對(duì)于環(huán)保大家也都知道，最近一周，霧霾的消息又是鋪天蓋地。再次觸發(fā)了對(duì)環(huán)保的思考，污水治理政策也是頻出，可以說(shuō)，治理環(huán)境污染的迫切性是必然的，再不加大力度，過(guò)個(gè)2~3年，咱們都別想出門(mén)了，可以說(shuō)，是個(gè)關(guān)乎民生的大問(wèn)題，環(huán)境都不好了，老百姓能幸福嘛。再說(shuō)國(guó)企改革，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型首先要明確的是新型行業(yè)的發(fā)展，其次必然是傳統(tǒng)行業(yè)如何新生，這也是提出國(guó)企改革的重點(diǎn)，想辦法激活整體國(guó)資企業(yè)，讓他們煥發(fā)活力重新走上增長(zhǎng)之路，是大問(wèn)題，也就是說(shuō)，未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)需要新興行業(yè)和新興國(guó)企兩條腿走路。這樣才穩(wěn)健踏實(shí)。然后在板塊中尋找技術(shù)條件優(yōu)秀的品種，觀(guān)察結(jié)合指數(shù)的走勢(shì)，等待機(jī)會(huì)就好，從這個(gè)思路來(lái)說(shuō)，這2個(gè)板塊是否需要關(guān)注？還是讀者說(shuō)了算，咱只是侃侃大山得了。

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