摘要：環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一個(gè)覆蓋面非常廣泛的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。從 目前 實(shí)際的操作意義上講， 中國(guó) 的環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要是指為削除環(huán)境污染、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、改善和提高環(huán)境質(zhì)量所從事的環(huán)保工藝和機(jī)械產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售，環(huán)境污染治理工程建設(shè)以及環(huán)境保護(hù)的信息咨詢服務(wù)等。環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一個(gè)跨部門(mén)和跨行業(yè)的新興“朝陽(yáng)”產(chǎn)業(yè)。作者認(rèn)為， 發(fā)展 中國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)，一方面要大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)的有效供給，但更重要的是，要通過(guò) 法律 和 經(jīng)濟(jì) 手段擴(kuò)大對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的有效需求。為此，本文將在中國(guó)環(huán)境保護(hù)投融資現(xiàn)狀 分析 的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)探討如何建立促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)有效需求的投融資政策。

　　關(guān)鍵詞：環(huán)保產(chǎn)業(yè) 投融資政策 有效需求

　　1 中國(guó)環(huán)境保護(hù)投融資現(xiàn)狀

　　中國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)渡時(shí)期建立的。因此，對(duì)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的供給方來(lái)說(shuō)，從事環(huán)保工藝和產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售的 企業(yè) 的投融資渠道己經(jīng)實(shí)現(xiàn)了多元化和市場(chǎng)化。要發(fā)展中國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)，最迫切的是要改革作為需求方(包括環(huán)境公用部門(mén)和治理污染的企業(yè))的環(huán)境保護(hù)投融資體制，建立一個(gè)有利于促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)有效需求的政策環(huán)境。為此，首先需要評(píng)述一下中國(guó)現(xiàn)行的環(huán)境保護(hù)投融資政策。

　　1.1 環(huán)境保護(hù)投資規(guī)模和分布

　　中國(guó)的環(huán)境保護(hù)投資主要包括 工業(yè) 和區(qū)域污染防治、環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施(如城市污水處理廠)建設(shè)以及環(huán)境保護(hù)機(jī)構(gòu)能力建設(shè)等 內(nèi)容 ，通常不包括生態(tài)建設(shè)的投資。按當(dāng)年價(jià)格 計(jì)算 ，環(huán)境保護(hù)投資由1981年的25億元上升到1999年的840億元，環(huán)保投資占GNP的比例大致在0.52%～1%之間，具體詳見(jiàn)圖1。“七五”和“八五”期間，污染治理投資分別為476.42億元和1306.57億元，平均分別占同期GNP的0.69%和0.73%。根據(jù)“九五”環(huán)保規(guī)劃，“九五”期間污染防治需投資4500億元，占同期GNP1.3%。前四年投資與“九五”規(guī)劃要求4500億元還相差1992億元。1999年，中國(guó)環(huán)境保護(hù)投資占GNP的比例首次接近1%。

　　就地域分布來(lái)講，中國(guó)環(huán)境保護(hù)投資的地區(qū)差異很大。根據(jù)國(guó)家環(huán)�？偩值恼{(diào)查;1996年全國(guó)17個(gè)省、直轄市和自治區(qū)的環(huán)保投資占GNP的比例如圖2所示。上海市1996年環(huán)保投資為688億元，占同期GNP的2.4%;廣東省1996年的環(huán)保投資為78.3億元，占同期的GNP的1.28%;而新疆和寧夏最低。

　　行業(yè)新建項(xiàng)目的環(huán)保投資頒布如表1所示。由表1可以看出， 影響 行業(yè)環(huán)境保護(hù)投資的主要因素是行業(yè)的污染特性和強(qiáng)度。污染較重的部門(mén)的環(huán)保投資強(qiáng)度明顯地高于污染相對(duì)較輕的部門(mén)，尤其是 交通 、水利、水電和農(nóng)業(yè)等項(xiàng)目，基本上沒(méi)有環(huán)保“三同時(shí)”項(xiàng)目投資。

表1 新建項(xiàng)目環(huán)保投資的行業(yè)比較（1994）

行業(yè)	驗(yàn)收項(xiàng)目數(shù)（個(gè)）	總投資（萬(wàn)元）	環(huán)保投資（萬(wàn)元）	環(huán)保投資比例（%）
輕工	26	87154	7196	8.3
火電	23	1073691	85524	8.0
化工	40	488918	36464	7.6
冶金	20	516290	29975	5.8
石油化工	7	9542	449	4.7
紡織	12	171956	7312	4.4
機(jī)械	30	226735	7407	3.3
建材	18	444128	14012	3.2
醫(yī)藥	5	23388	737	3.2
煤炭	6	125761	3976	3.2
金礦	1	45000	800	1.8
有色金屬	1	21118	319	1.5
糧食	1	27769	400	1.4
機(jī)場(chǎng)	1	147800	944	0.6
交通	1	15000	80	0.5
合計(jì)/平均	196	3424254	195900	5.7

　　來(lái)源：中國(guó)環(huán)境年鑒，1995。

　　1.2 環(huán)境保護(hù)投資(融資)渠道

　　1973年至80年代初，中國(guó)實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，環(huán)境保護(hù)(主要是工業(yè)污染治理)投資基本上來(lái)自國(guó)家財(cái)政預(yù)算。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，1973年至1981年單由國(guó)家財(cái)政安排的治理資金為5.04億元(張坤民;1992)。80年代初以后，中國(guó)的環(huán)境污染日趨嚴(yán)重，政府逐步意識(shí)到單純依靠國(guó)家財(cái)政己很難滿足環(huán)境污染治理投資的需求。為此，國(guó)務(wù)院在1983年頒布的《關(guān)于環(huán)境保護(hù)工作的決定》中，明確了環(huán)境保護(hù)的八條資金渠道。1984年6月，中央政府七個(gè)部委聯(lián)合頒布了《關(guān)于環(huán)境保護(hù)資金渠道的規(guī)定的通知》，對(duì)每項(xiàng)資金渠道作了具體規(guī)定。投資渠道田單一渠道轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄺l渠道，由單一主體轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄠�(gè)主體，形成了多元化的投資格局。

　　根據(jù)《關(guān)于環(huán)境保護(hù)資金渠道的規(guī)定的通知》，這8條投資渠道分別為：(1)基本建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”的環(huán)境保護(hù)投資。(2)更新改造資金中拿出7%用于污染治理。(3)利用城市建設(shè)維護(hù)稅的專項(xiàng)資金用于城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。(4)超標(biāo)排污費(fèi)的80%補(bǔ)助用于企業(yè)治理污染。(5)凡綜合利用“三廢”生產(chǎn)產(chǎn)品的利潤(rùn)5年內(nèi)可不卜繳，留給企業(yè)繼續(xù)用于治理污染。(6)企業(yè)從銀行和 金融 機(jī)構(gòu)貸款用于治理的投資。(7)各級(jí)政府利用財(cái)政建立的污染治理專項(xiàng)資金，用于一些重點(diǎn)污染源和重點(diǎn)區(qū)域的治理。(8)環(huán)境保護(hù)部門(mén)自身建設(shè)的投資。在上述8條投資渠道中，其中最主要的渠道是基本建設(shè)資金、城市維護(hù)費(fèi)和更新改造資金、“七五”和“八五”期間中國(guó)環(huán)境保護(hù)投資的來(lái)源結(jié)構(gòu)如表1所示。由表1可知，城市建設(shè)維護(hù)費(fèi)占環(huán)境保護(hù)的投資比例趨于上升趨勢(shì)。這也說(shuō)明，中國(guó)污染控制的重心正在由點(diǎn)源治理轉(zhuǎn)向集中控制，城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的投資正在快速上升。1998年;為刺激內(nèi)需和拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);中央政府在城市環(huán)境設(shè)施方面的財(cái)政專項(xiàng)投資就高達(dá)224億元(其中增發(fā)國(guó)債134億元)，占總財(cái)政投資的11.2%%。1999年，中央新增600億元財(cái)政預(yù)算投資中的138.5億元用于環(huán)境保護(hù)投資。

表2 中國(guó)環(huán)境保護(hù)的融資渠道（單位：%）

投資渠道	“七五”	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997
基本建設(shè)資金	35.72	43.80	44.10	42.98	45.00	n.a.	n.a.	n.a.
更新改造資金	12.11	14.40	13.28	14.38	13.35	n.a.	n.a.	n.a.
城市維護(hù)費(fèi)	32.25	24.68	25.81	28.34	26.92	36.83	41.67	51.20
排污費(fèi)補(bǔ)助	6.83	8.98	8.95	7.75	7.00	6.17	5.63	n.a.
其它（如綜合利潤(rùn)留成等）	13.09	8.16	7.88	6.55	7.73	n.a.	n.a.	n.a.

　　來(lái)源：作者根據(jù)歷年《中國(guó)環(huán)境年鑒》和《中國(guó)環(huán)境狀況公報(bào)》數(shù)據(jù)整理。

　　由于投資體制的改革和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步建立，具有強(qiáng)烈“計(jì)劃”色彩的前兩條資金渠道正在受到?jīng)_擊和萎縮。而一些新的渠道(如利用外資和民間資本)正在得到開(kāi)發(fā)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止1996年，中國(guó)政府利用外資項(xiàng)目72個(gè)，共計(jì)4137億美元，主要資金渠道為世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、全球環(huán)境基金、蒙特利爾基金、雙邊合作、UNDP和U-UNEP等(中國(guó)環(huán)境年鑒，1997)。

　　2 中國(guó) 環(huán)境保護(hù)投融資改革方向

　　根據(jù) 企業(yè) 制度改革和國(guó)家投融資體制改革的要求，環(huán)保產(chǎn)業(yè)需求方投融資體制改革的目標(biāo)是：在合理劃分各投資主體的環(huán)境事權(quán)基礎(chǔ)上，明確中央和地方、政府和企業(yè)的環(huán)保投資權(quán)責(zé)關(guān)系，逐步加快向投資主體的多元化、融資渠道的多樣性、資金管理的 金融 性和資金使用的有償性邁進(jìn);建立一個(gè)與市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì) 相適應(yīng)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)投融資體制。

　　2.1 投資主體要多元化

　　目前 需要投資治理的環(huán)境 問(wèn)題 十分復(fù)雜，在經(jīng)濟(jì) 發(fā)展 任務(wù)繁重;政府財(cái)政收入有限的情況下，單純依靠政府的財(cái)政投入根本不可能達(dá)到甚至是最基本的環(huán)境保護(hù)目標(biāo)。因此，要合理劃分事權(quán)關(guān)系，形成政府、企業(yè)和個(gè)人等多元投資主政府主要負(fù)責(zé)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)和建設(shè)以及正常的環(huán)境管理活動(dòng)。

　　2.2 融資方式要多樣化

　　長(zhǎng)期以來(lái)環(huán)保投資主要是國(guó)家財(cái)政資金、銀行資金、自籌資金和利用外資資等，在少數(shù)城市嘗試了BOT、“用戶集資”等形式，投資渠道仍然不夠廣泛。因此，改革環(huán)境保護(hù)設(shè)施經(jīng)營(yíng)體制;促進(jìn)多種融資方式的 應(yīng)用 ，如項(xiàng)目融資、租賃、股票債券、BOT、專項(xiàng)基金和綠色銀行等。

　　2.3 信貸政策“綠色”化

　　金融部門(mén)應(yīng)根據(jù)可持續(xù)發(fā)展的原則，制定優(yōu)先貸款。低息貸款、貼息貸款和禁止貸款等區(qū)別政策，支持企業(yè)實(shí)行清潔生產(chǎn)、節(jié)約能源和資源，實(shí)行“綠色”信貸。國(guó)家應(yīng)該要求發(fā)展銀行做好污染治理、生態(tài)保護(hù)和建設(shè)的貸款，促進(jìn) 科技 貸款、技術(shù)改造貸款同環(huán)境保護(hù)、改善生態(tài)環(huán)境的有效結(jié)合，逐步實(shí)現(xiàn)信貸的“綠色化”。

　　2.4 投資規(guī)�；图s化

　　經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，中國(guó)的環(huán)境污染防治重點(diǎn)逐步山污染源治理轉(zhuǎn)問(wèn)城鎮(zhèn)生活污水和垃圾以及生態(tài)保護(hù)。以淮河流域?yàn)槔�，城市生活污水已成為主要污染源，而城市生活污水處理率普遍很低。從長(zhǎng)期來(lái)看，環(huán)境污染控制必須走集中治理和控制的道路，實(shí)現(xiàn)投資規(guī)�；图s化;提高污染控制投資的效果。為此，首先要為城市污水和垃圾的集中處理匹配相應(yīng)的投融資政策，建立政府、企業(yè)和居民“三位一體”的環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施投融資體系。

　　3 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的中國(guó)環(huán)保投融資體系

　　根據(jù)現(xiàn)行的中國(guó)環(huán)保投資體制存在的問(wèn)題以及國(guó)家投融資體制改革方向，建立中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的環(huán)保投融資體系應(yīng)從包括以下7個(gè)方面的基本 內(nèi)容 。

　　3.1合理劃分各投資主體的環(huán)境事權(quán)

　　在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是國(guó)家或政府的附屬物，因此，相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)責(zé)任及其投資，從本質(zhì)上說(shuō)都是由國(guó)家或政府承擔(dān)的。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立和企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制所轉(zhuǎn)換，政府、企業(yè)和個(gè)人將重新劃分原先為政府獨(dú)立承擔(dān)的環(huán)境保護(hù)事權(quán)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府、企業(yè)和個(gè)人之間合理的環(huán)境事權(quán)分配應(yīng)該是：政府將承擔(dān)一些公益性很強(qiáng)的環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、跨地區(qū)的污染綜合治理以及環(huán)境管理與監(jiān)督;企業(yè)應(yīng)承擔(dān)投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(包括環(huán)境污染的風(fēng)險(xiǎn))，按照“污染者付費(fèi)原則”(PPP)，直接削減產(chǎn)生的污染或補(bǔ)償有關(guān)環(huán)境損失;個(gè)人和居民應(yīng)根據(jù)“使用者付費(fèi)原則”(UPP)的原則，在可以操作實(shí)施的情況下有償使用或購(gòu)買(mǎi)環(huán)境公共用品或設(shè)施服務(wù)，如支付居民生活污水處理費(fèi)和垃圾處理費(fèi)。在政府范疇內(nèi)，還應(yīng)明確各級(jí)政府的環(huán)境事權(quán)劃分及其投資范圍和責(zé)任。對(duì)那些可盈利的、以市場(chǎng)為導(dǎo)向的環(huán)境保護(hù)產(chǎn)品或技術(shù)其開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)事權(quán)全部劃分給企業(yè)，即狹義意義上的環(huán)保產(chǎn)業(yè)。同時(shí)應(yīng)建立合理的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和約束機(jī)制，使企業(yè)把污染治理事權(quán)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的可能 影響 減至最小。

　　就目前而言，中國(guó)的環(huán)境保護(hù)投資主體主要是國(guó)家和政府。據(jù)初步估計(jì)，70%以上的環(huán)境保護(hù)投資是國(guó)家和政府的投入。這與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的情況恰好相反。在大多數(shù)OECD成員國(guó)中，60%左右的環(huán)境保護(hù)支出是山企業(yè)和居民直接支付的。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中國(guó)應(yīng)加快大中型國(guó)有企業(yè)制度的改革，逐步建立一個(gè)以企業(yè)和個(gè)人為投資主體的環(huán)境保護(hù)投融資機(jī)制。即使環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)投資，也可以運(yùn)用BOT的方式吸收民間資本投入。同時(shí)，一個(gè)必須配套的政策就是全面開(kāi)征城鎮(zhèn)居民污水和垃圾處理費(fèi)。

　　3.2 采用多種融資方式提高環(huán)境保護(hù)投入

　　現(xiàn)行的環(huán)境保護(hù)8項(xiàng)資金渠道是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下提出的，沒(méi)有清晰政府。企業(yè)和個(gè)人之間的環(huán)境事權(quán)分配。“三同時(shí)”、更新改造和綜合利用利潤(rùn)留成等環(huán)保投資渠道，在企業(yè)的硬預(yù)算約束機(jī)制下將逐漸失去效力。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立，政府將退出企業(yè)生產(chǎn)投資和經(jīng)營(yíng)決策的領(lǐng)域。這樣，政府作為環(huán)境管理與監(jiān)督者，必須充分利用 法律 規(guī)章和必要的經(jīng)濟(jì)桿桿對(duì)企業(yè)的環(huán)境行為進(jìn)行監(jiān)督，創(chuàng)立污染治理的市場(chǎng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制下;企業(yè)投資用于污染預(yù)防和削和消減的資金，一般可以通過(guò)銀行借貸、自有資金或發(fā)行股票和債券等方式進(jìn)行融資。政府可通過(guò)法律和經(jīng)濟(jì)手段，如征收的排污費(fèi)高于治理運(yùn)行費(fèi)用，超標(biāo)罰款大大高于企業(yè)違章可能獲得的非法收入等手段，迫使那些違反法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)保證有足夠的環(huán)保投入。當(dāng)然，政府也可以制定一些稅收和價(jià)格優(yōu)惠政策，以鼓勵(lì)企業(yè)自覺(jué)地增加環(huán)保投入。

　　根據(jù)環(huán)境事權(quán)的劃分，政府將承擔(dān)環(huán)境公共基礎(chǔ)設(shè)施、跨地地的污染綜合治理以及履行國(guó)際環(huán)境公約等方面的投資。山于政府具有特殊的信用地位，因此可以采用下列方式進(jìn)行融資：(1)建立政府公共財(cái)政預(yù)算，建立環(huán)境保護(hù)財(cái)政支出預(yù)算科目，穩(wěn)定提高政府財(cái)政對(duì)環(huán)境保護(hù)的支出;(2)明確排污費(fèi)為國(guó)家所有，實(shí)行“改撥貸”政策。提高排污費(fèi)的集中使用比例;(3)為籌集大型環(huán)保和生態(tài)工程建設(shè)所需資金，發(fā)行中長(zhǎng)期環(huán)境或“綠色”債券和環(huán)境福利彩票;(4)爭(zhēng)取國(guó)際金融組織、國(guó)外政府的優(yōu)惠貸款和援助。不過(guò)，政府在環(huán)保投融資工程中，要特別注意財(cái)政信用、銀行信貸和投資三者之間比例結(jié)構(gòu)的合理性。(5) 研究 制定環(huán)境稅收政策，如開(kāi)征包裝廢物、含磷洗滌劑、臭氧層耗損物質(zhì)(ODS)等有害環(huán)境的產(chǎn)品稅。

　　3.3 組建環(huán)境保護(hù)專業(yè)投資公司

　　為了強(qiáng)化政府對(duì)環(huán)境投資的宏觀調(diào)控能力，應(yīng)在沈陽(yáng)市和天津市環(huán)境保護(hù)投資公司的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，盡快探索建立中央、地方或跨地區(qū)的環(huán)境保護(hù)投資專項(xiàng)基金及其相關(guān)的投資管理機(jī)構(gòu)，即環(huán)境保護(hù)投資公司。山于這類公司的資金主要來(lái)源于政府財(cái)政或通過(guò)財(cái)政籌集，所以，最好按“國(guó)有獨(dú)資的有限責(zé)任公司”形式組建。當(dāng)然，也可以按政府、企業(yè)或民間參股的情況組建成股份有限公司。此外，為清晰公司的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，可以由環(huán)境保護(hù)基金會(huì)代理政府部門(mén)監(jiān)督基金的保值和增值，同時(shí)，也可以用參股的方式投資于環(huán)保投資公司。

　　應(yīng)該指出的是，環(huán)境保護(hù)投資公司屬于政策性的投資機(jī)構(gòu)，因此，其投資領(lǐng)域和方向應(yīng)該圍繞政府環(huán)境保護(hù)計(jì)劃，尤其是政府規(guī)劃的重大污染治理項(xiàng)目計(jì)劃。但是，考慮到環(huán)境投資在一般情況下經(jīng)濟(jì)效益不明顯，而且，在初創(chuàng)階段還面臨著如何快速積累資金的問(wèn)題，因此，應(yīng)允許投資公司以一定的比例投資于盈利性項(xiàng)目(包括環(huán)保技術(shù)、產(chǎn)品和咨詢)，甚至投資股票和債券市場(chǎng)。但是，為避免公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)性和政策性投資之間相互競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)確定合理的投資比例，而且隨著公司規(guī)模的不斷發(fā)展，公司的經(jīng)營(yíng)性投資比例應(yīng)逐年減少。在組建環(huán)保投資公司時(shí)，各級(jí)政府應(yīng)考慮區(qū)域環(huán)境問(wèn)題嚴(yán)重性、融資來(lái)源以及資金規(guī)模等因素。國(guó)家和地方環(huán)保投資公司應(yīng)根據(jù)中央和地方的環(huán)境事權(quán)。合理劃分投資責(zé)任和權(quán)利，使公司成為真正的企業(yè)法人實(shí)體。

　　3.4　建立有利于企業(yè)預(yù)防污染的投融資機(jī)制

　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求企業(yè)有明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，從而使其擁有獨(dú)立的投資決策權(quán)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)。企業(yè)自主權(quán)一方面為其投融資提供了靈活的條件，但另一方面也要求企業(yè)承擔(dān)投資和生產(chǎn)中的全部風(fēng)險(xiǎn)(包括環(huán)境風(fēng)險(xiǎn))，同時(shí)遵守國(guó)家有關(guān)的政策法規(guī)(如環(huán)境標(biāo)準(zhǔn))。為了使企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，能積極預(yù)防和削減污染，應(yīng)在以下5個(gè)方面進(jìn)行改革和完善;(1)對(duì)環(huán)境投資項(xiàng)目的貸款利率、還貸條件以及折舊等方面實(shí)行優(yōu)惠政策。利用財(cái)政資金或?qū)ｍ?xiàng)基金對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和有明顯污染削減的技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)行貼息;(3)環(huán)保投資公司和政策性銀行應(yīng)優(yōu)先向污染控制和清潔生產(chǎn)提供貸款資金;(4)完善投資項(xiàng)目的審批制度，改變按投資規(guī)模劃分審批權(quán)限的做法，建立項(xiàng)目申報(bào)登記備案制度;(5)為鼓勵(lì)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)，對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境公共物品的企業(yè)實(shí)行稅前還貸還債，或者免征營(yíng)業(yè)稅。

　　證券市場(chǎng)是環(huán)保企業(yè)融資的一條重要渠道。1996年沈陽(yáng)特種環(huán)保設(shè)備制造股份有限公司為第一家向 社會(huì) 公開(kāi)募股的環(huán)保企業(yè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)該企業(yè)向社會(huì)公開(kāi)募股3300萬(wàn)股。目前，環(huán)保概念股的上市企業(yè)表現(xiàn)較好。政府應(yīng)抓住“綠色”時(shí)機(jī)，支持那些具有良好發(fā)展前景的環(huán)保產(chǎn)業(yè)公司和環(huán)境科技集團(tuán)，通過(guò)上市發(fā)行股票募集發(fā)展資金，同時(shí)也促進(jìn)股票資本市場(chǎng)的綠色化。

　　3.5 推行環(huán)境公用事業(yè)的企業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理

　　由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)特征和 政治 等因素的影響，傳統(tǒng)上，環(huán)境公用事業(yè)(如城市污水和垃圾處理)大都是由政府直接經(jīng)營(yíng)的。這種機(jī)制一方面使環(huán)境公用事業(yè)部門(mén)普遍出現(xiàn)低效率現(xiàn)象，另一方面又使政府背上了沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)。在這種情況下，私人部門(mén)(或民間企業(yè))的積極參與就成了許多國(guó)家環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)模式的重要發(fā)展方向。通常的做法是，由政府指定或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的企業(yè)，在一定的產(chǎn)權(quán)關(guān)系約束和政府的監(jiān)督(主要是服務(wù)質(zhì)量和價(jià)格)下，根據(jù)相對(duì)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)和自負(fù)盈虧的原則，生產(chǎn)、銷售或提供環(huán)境公共服務(wù)或基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，經(jīng)營(yíng)收人來(lái)自于消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)，如居民和企業(yè)交納的污水處理費(fèi)。

表3 公私合營(yíng)的主要模式及其責(zé)任分配

合營(yíng)方式	資產(chǎn)所有權(quán)	運(yùn)行和維護(hù)	建設(shè)資本投資	商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)	期限	應(yīng)用情況
服務(wù)合同	公共	公私合營(yíng)	公共	公共	1-2年	普遍
管理合同	公共	私營(yíng)	公共	公共	3-5年	普遍
租賃	公共	私營(yíng)	公共	分擔(dān)	8-15年	一般
BOT	私有	私營(yíng)	私人	私人	20-30年	一般
特許經(jīng)營(yíng)	公共	私營(yíng)	私人	私人	25-30年	較少
剝奪性私營(yíng)	私有	私營(yíng)	私人	私人	不受限制	很少

　　公私合營(yíng)或私營(yíng)部門(mén)的參與實(shí)際上也就是通常所說(shuō)的基礎(chǔ)設(shè)施的企業(yè)化和市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。從發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐來(lái)看，表征運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)化水平的一個(gè)尺度就是私人部門(mén)的參與程度。公共部門(mén)和私營(yíng)部門(mén)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)(簡(jiǎn)稱公私合營(yíng)〕提供環(huán)境物品和服務(wù)的方式有多種類型。一些政府選擇保留公共所有和控制資產(chǎn)的合營(yíng)方式。

　　在這種情況下，政府將主要通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)投標(biāo)方式挑選能夠在規(guī)定時(shí)間內(nèi)運(yùn)營(yíng)好環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)(Service)、管理(Management)和租賃(Lease)合同方。這類合同方式是否具有“私營(yíng)”的性質(zhì)，將取決于合同方過(guò)去是否被允許參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)。而具有明顯私營(yíng)特征的公私合營(yíng)方式通常有“建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交”(Build-operate-transfer，簡(jiǎn)稱BOT)以及由此演變的特許經(jīng)營(yíng)(Concessio)和剝奪性私營(yíng)(Divestiture)、表3列出了這些公私合營(yíng)模式的特點(diǎn)。這些合營(yíng)方式的主要區(qū)別在于資產(chǎn)所有權(quán)、資本投資責(zé)任以及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等方面的不同。私營(yíng)部門(mén)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任越多，則改善服務(wù)的刺激力度也越強(qiáng)。

　　BOT是一種于80年代發(fā)展起來(lái)的，利用私人資本進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目融資方式1。BOT的實(shí)質(zhì)是一種債券和股權(quán)相混合的產(chǎn)權(quán)。目前，中國(guó)的一些省市正在試點(diǎn)引進(jìn)BOT模式。僅山東省1998年就推出了26個(gè)BOT項(xiàng)目。8個(gè)TOT項(xiàng)目和6個(gè)合資合作項(xiàng)目，出讓和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)23億元，招商引資22億元，收益的45億元資金再全部用于城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)(中國(guó)環(huán)境報(bào)，1998)。作者認(rèn)為，BOT模式在中國(guó)的城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)方面將具有很大的發(fā)展前景。

　　3.6 擴(kuò)大環(huán)保產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策

　　在中國(guó)現(xiàn)行的稅制中，對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠主要有;對(duì)治理污染、保護(hù)環(huán)境、節(jié)能和資源綜合利用項(xiàng)目，實(shí)行零稅率的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，對(duì)部分資源綜合利用產(chǎn)品免征增值稅，對(duì)廢舊物資口收經(jīng)營(yíng)企業(yè)的增值稅實(shí)行先征后返70%的稅收優(yōu)惠。目前中國(guó)實(shí)施的主要的環(huán)保產(chǎn)業(yè)稅收和信貸優(yōu)惠政策如表4所示。但是，由于環(huán)保產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策由各部委制定，政策調(diào)控范圍有限，調(diào)控效果也不十分明顯。為此，我們建議：(1)選擇綠色外貿(mào)導(dǎo)向型產(chǎn)品(如環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品)給予信貸、稅收優(yōu)惠。鼓勵(lì)擁有國(guó)外環(huán)境標(biāo)志的外商與國(guó)內(nèi)企業(yè)合作，開(kāi)發(fā)新的綠色產(chǎn)品出口。(2)對(duì)國(guó)內(nèi)目前不能生產(chǎn)的污染治理設(shè)備、環(huán)境監(jiān)測(cè)和研究?jī)x器以及環(huán)境無(wú)害化技術(shù)等進(jìn)口產(chǎn)品，減征進(jìn)口關(guān)稅;對(duì)清潔汽車、清潔能源以及獲得環(huán)境標(biāo)志和能源效率標(biāo)志的家電產(chǎn)品和汽車，減征消費(fèi)稅和關(guān)稅。(3)對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境公用設(shè)施的企業(yè)，在征收營(yíng)業(yè)稅、增值稅和城市維護(hù)建設(shè)稅方面給予優(yōu)惠;允許清潔能源企業(yè)、污染治理企業(yè)、環(huán)境公用事業(yè)以及環(huán)保示范工程項(xiàng)目加速投資折舊。(4)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，制定環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)定級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，金融部門(mén)具此決定信貸投向，建立信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。(5)試點(diǎn)建立中國(guó)綠色銀行。綠色銀行可辦成股份制銀行，政府部門(mén)、商業(yè)銀行及個(gè)人均可投入一定的股份，國(guó)家在稅收、發(fā)行債券等方面給予一定的優(yōu)惠。

表4 中國(guó)鼓勵(lì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收和信貸優(yōu)惠政策

頒布部門(mén)	政策條例
財(cái)政部	《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅[1994]001號(hào)）
財(cái)政部	《關(guān)于繼續(xù)對(duì)部分資源綜合利用產(chǎn)品等實(shí)行增值稅優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅字[1996]20號(hào)）
財(cái)政部	《關(guān)于繼續(xù)對(duì)廢舊物資回收經(jīng)營(yíng)企業(yè)等實(shí)行增值稅優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅字[1996]21號(hào)）
國(guó)家稅務(wù)總局	《關(guān)于印發(fā)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅“資源綜合利用、他儲(chǔ)設(shè)施”稅目稅率注釋的通知》（國(guó)稅發(fā)[1994]008號(hào)）
中國(guó)人民銀行	《中國(guó)人民銀行關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀行[1995]24號(hào)
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行	《關(guān)于加強(qiáng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)污染防治和保證貸款安全的通知》（農(nóng)銀發(fā)[1997]3號(hào)）

　　3.7 培育服務(wù)環(huán)保投資和產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)體系

　　缺乏有效的環(huán)境服務(wù)市場(chǎng)體系;是中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資效果不佳的重要原因之一。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)打破地區(qū)和部門(mén)的保護(hù)主義，對(duì)環(huán)保投資項(xiàng)目實(shí)行招標(biāo)投標(biāo)制度，提高投資效果和增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。同時(shí)，應(yīng)有重點(diǎn)地發(fā)展一批為環(huán)保投資服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，如環(huán)境技術(shù)咨詢、設(shè)計(jì)、施工、審計(jì)以及工程質(zhì)量監(jiān)理等機(jī)構(gòu)。考慮到某些中介服務(wù)的權(quán)威性和公正要求，可以由政府指導(dǎo)組織基于第三方的環(huán)境保護(hù)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的中介服務(wù)體系，定期推薦和發(fā)布環(huán)保最佳實(shí)用技術(shù)和可療技術(shù)，審定環(huán)境標(biāo)志和綠色標(biāo)志產(chǎn)品。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立和完善，政府應(yīng)逐步減少環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。

　　4 結(jié)語(yǔ)

　　21世紀(jì)，中國(guó)將迎來(lái)一個(gè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的嶄新時(shí)期。環(huán)保產(chǎn)業(yè)必將成為中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。發(fā)展中國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)，除了提高環(huán)保產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平和有效供給之外，更為重要的是通過(guò)環(huán)境法制建工環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)。而這一市場(chǎng)的培育需要一個(gè)健康的環(huán)境保護(hù)投融資體制。為此，中國(guó)政府應(yīng)盡快明確界定政府、企業(yè)和個(gè)人在環(huán)境保護(hù)中的事權(quán)和責(zé)任，逐步建立一個(gè)基于市場(chǎng)為主導(dǎo)、企業(yè)和個(gè)人為投資主體的環(huán)境保護(hù)投融資體系。

　　參考 文獻(xiàn)

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　　2、國(guó)家環(huán)保局1992～1998 中國(guó)環(huán)境狀況公報(bào)

　　3、國(guó)家環(huán)保局1992～1998.中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)公報(bào)

　　4、楊金田 王金南等1998 中國(guó)排污收費(fèi)制度改革與設(shè)計(jì)北京：中國(guó)環(huán)境科學(xué)出版社

　　5、王金南、陸新元等1997中國(guó)與OECD的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策.北京：中國(guó)環(huán)境科學(xué)出版社

　　6、國(guó)家環(huán)�？偩挚萍紭�(biāo)準(zhǔn)司等.1999. 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境保護(hù). 北京: 中國(guó)環(huán)境科學(xué)出版社

　　7、國(guó)家環(huán)境保護(hù)局1997 關(guān)于對(duì)《國(guó)務(wù)院關(guān)于環(huán)境保護(hù)若干問(wèn)題的決定》的執(zhí)行情況的檢查報(bào)告